قد يختلط العثّ المخملي الأحمر بالعثّ العنكبوتي الذي يعيش على النباتات، إلا أنهما لا يمثلان المجموعة نفسها من حيث السلوك والغذاء. فالعثّ العنكبوتي قد ينسج خيوطاً دقيقة على الأوراق ويتغذى على عصارتها، بينما يكون العثّ المخملي الأحمر في الغالب مفترساً لكائنات صغيرة ولا يبني شبكات نباتية مماثلة.

لا يُعد العثّ المخملي الأحمر في العادة من الآفات التي تهاجم أوراق الأشجار وتؤدي إلى تساقطها، وتعود هذه الأضرار غالباً إلى أنواع أخرى من العثّ النباتي. بل قد يكون وجوده مفيداً في الحدائق والتربة، لأنه يفترس بيض الحشرات واللافقاريات الصغيرة التي قد يسبب بعضها أضراراً للنباتات.

يبحث العثّ المخملي الأحمر بين التربة وبقايا الأوراق عن الفطريات والمواد العضوية الدقيقة وغيرها من الأجزاء الصالحة للأكل، كما تفترس أنواعه البالغة كائنات صغيرة وبيض الحشرات. ويعيش في الحدائق والأحراج، ويساعد لونه الأحمر الزاهي وطعمه غير المستساغ على ردع بعض الحيوانات المفترسة عن مهاجمته.

بعد أن تحصل يرقة العثّ المخملي الأحمر على حاجتها من سوائل العائل، تنفصل عنه وتسقط إلى التربة، ثم تدخل طوراً ساكناً أو تحفر موضعاً محمياً لإتمام تحولها. وتنسلخ لاحقاً إلى طور ذي ٨ أرجل، ثم تواصل نموها حتى تصبح فرداً بالغاً حراً يتحرك بحثاً عن الفرائس والمواد الغذائية.

تضع أنثى العثّ المخملي الأحمر بيضها داخل التربة أو في مواضع محمية بين المواد العضوية، حيث تتوافر الرطوبة المناسبة لنمو الأجنة. وبعد الفقس تخرج يرقات صغيرة ذات ٣ أزواج من الأرجل، وتبدأ البحث عن حشرة أو مفصلي آخر لتلتصق به وتستمد منه الغذاء خلال طورها الطفيلي.