تضع أنثى العثّ المخملي الأحمر بيضها داخل التربة أو في مواضع محمية بين المواد العضوية، حيث تتوافر الرطوبة المناسبة لنمو الأجنة. وبعد الفقس تخرج يرقات صغيرة ذات ٣ أزواج من الأرجل، وتبدأ البحث عن حشرة أو مفصلي آخر لتلتصق به وتستمد منه الغذاء خلال طورها الطفيلي.

يبحث العثّ المخملي الأحمر بين التربة وبقايا الأوراق عن الفطريات والمواد العضوية الدقيقة وغيرها من الأجزاء الصالحة للأكل، كما تفترس أنواعه البالغة كائنات صغيرة وبيض الحشرات. ويعيش في الحدائق والأحراج، ويساعد لونه الأحمر الزاهي وطعمه غير المستساغ على ردع بعض الحيوانات المفترسة عن مهاجمته.

يظهر العثّ المخملي الأحمر بوضوح خلال مواسم الأمطار، ولا سيما بعد هطولها حين ترتفع رطوبة التربة ويخرج من مخابئه إلى السطح. ويمكن رؤيته في الحدائق والأحراج المتساقطة الأوراق والأراضي الرطبة مؤقتاً، حيث يتحرك بلونه الزاهي فوق الصخور والتربة وبقايا النباتات.

تلتصق يرقات العثّ المخملي الأحمر عادةً بمفصليات بطيئة الحركة أو مناسبة للاستضافة، وتبقى عليها حتى تحصل على قدر كافٍ من الغذاء. ويسمح هذا النمط الطفيلي لليرقة بالنمو خلال مرحلتها الأولى، لكنه لا يستمر طوال حياتها، إذ يتغير أسلوب تغذيتها بعد انتقالها إلى الأطوار اللاحقة.

لا يُنصح عادةً بمكافحة العثّ المخملي الأحمر بالمبيدات، لأنه لا يمثل آفة خطرة في معظم البيئات، وقد يكون مفيداً بصفته مفترساً طبيعياً للحشرات والبيض. كما أن الاستخدام العشوائي للمواد الكيميائية قد يقضي عليه وعلى كائنات نافعة أخرى، ويخل بالتوازن الحيوي داخل التربة والحدائق.